Nouveau cadre d'emprunts commerciaux externes

Les principales caractéristiques du nouveau cadre de la BCE sont les suivantes:

Fusion de pistes:

i) Fusion des pistes I et II en «BCE libellée en devise étrangère» (Toute monnaie étrangère librement convertible) ) et

(ii) Fusion du cadre des obligations de la voie III et des obligations libellées en roupies en tant que «BCE libellée en roupies» (roupie indienne (INR)).

Emprunteurs éligibles:

(i) Il a été étendu à toutes les entités éligibles à l’IED.

(ii) En outre, les fonds fiduciaires, les unités de la ZES, la SIDBI, la Banque EXIM, les entités enregistrées exerçant des activités de microfinance, à savoir les sociétés enregistrées à but non lucratif, les sociétés / fiducies / coopératives enregistrées et les organisations non gouvernementales peuvent également emprunter aux termes ce cadre.

Prêteur reconnu:

(i) Le prêteur doit être résident d'un pays conforme au GAFI ou à l'IOSCO.

ii) Les institutions financières multilatérales et régionales, les particuliers et les succursales / filiales étrangères de banques indiennes peuvent également être des prêteurs.

Période de maturité moyenne minimale (MAMP):

(i) MAMP sera l’année 3 pour toutes les BCE.

(ii) Cependant, pour la BCE levée auprès d'un actionnaire étranger et utilisée à des fins spécifiques, le MAMP serait en années 5.

(iii) De même, pour la BCE, jusqu'à concurrence de millions de USD 50 par exercice levé par secteur manufacturier, avec une dérogation spéciale, le MAMP serait l'année 1.

Taxe de soumission tardive (LSF) pour retard de déclaration:

i) Tout emprunteur qui, par ailleurs, se conforme aux directives de la BCE, à l'exception du retard dans la déclaration du prélèvement du produit de la BCE avant l'obtention des déclarations LRN ou du formulaire BCE 2, peut régulariser le retard en versant la LSF conformément à la procédure indiquée.

(ii) La taxe de soumission tardive (LSF) pour retard de déclaration est mentionnée ci-dessous:

Sr. No. Type de retour / formulaire Période de retard LSF applicable
1 Formulaire BCE 2 Jusqu'à 30 jours civils à compter de la date d'échéance de soumission INR 5,000
2 Formulaire BCE 2 / Formulaire BCE Jusqu'à trois ans à compter de la date d'échéance de soumission / date de prélèvement INR 50,000 par an
3 Formulaire BCE 2 / Formulaire BCE Au-delà de trois ans à compter de la date d'échéance de soumission / date de prélèvement INR 100,000 par an

(iii) L'emprunteur, par l'intermédiaire de sa banque AD, peut payer la LSF par voie de traite à vue en faveur de la «Reserve Bank of India» ou tout autre mode spécifié par celle-ci.

(iv) Ce paiement doit être accompagné du (des) retour (s) requis.

(v) Les formulaires de déclaration de contravention déclarés par la BCE et le formulaire XBUM par la BCE seront traités séparément.

(vi) Le non-paiement de la LSF sera considéré comme une violation de la disposition relative aux rapports et sera soumis à la composition ou à l'arbitrage conformément aux dispositions de FEMA 1999 ou aux règlements / règles qui en découlent.

(i) La BCE sera autorisée jusqu’à concurrence de millions de USD 750 ou équivalent par exercice, qui respectent par ailleurs les paramètres et autres modalités et conditions énoncés dans le nouveau cadre de la BCE, sur la voie automatique ne nécessitant pas l’approbation préalable de la Réserve. Banque.

(ii) La banque désignée AD de catégorie I lors de l'examen de la proposition de la BCE devrait garantir le respect des directives applicables de la BCE par leurs mandants.

(iii) Toute infraction aux dispositions applicables entraînera une action pénale ou une décision en vertu de la Loi sur la gestion des changes, 1999.

i) Les prêts et emprunts contractés dans le cadre de la BCE par les banques indiennes et leurs succursales / filiales en dehors de l’Inde seront soumis aux directives prudentielles établies par le Département de la réglementation bancaire de la Reserve Bank.

(ii) En outre, les autres entités relevant de la BCE sont tenues de suivre les directives éventuellement émises par les autorités de surveillance sectorielles ou prudentielles concernées.

Utilisations finales (liste négative):

La liste négative, pour laquelle le produit de la BCE ne peut être utilisé, comprendrait les éléments suivants:
a) Activités immobilières.
b) Investissement sur le marché des capitaux.
c) Investissement en actions.
d) Fonds de roulement, sauf pour les détenteurs d’actions étrangères.
e) à des fins générales sauf pour les détenteurs d'actions étrangères.
f) Remboursement de prêts en roupies, sauf auprès d'un détenteur d'actions étrangères.
g) rétrocession à des entités pour les activités susmentionnées.

Ratio passif / fonds propres de la BCE:

(i) Aux fins du ratio de la BCE sur les fonds propres, le montant de la BCE inclura l’ensemble des encours de toutes les BCE (autres que ceux libellés en INR) et celui proposé (uniquement les encours de la BCE en cas de refinancement), tandis que les augmentation du capital et des réserves libres (y compris la prime d’émission perçue en devise étrangère) selon le dernier bilan vérifié.

(ii) Les montants de la BCE et des fonds propres seront calculés pour le détenteur d'actions étrangères. Lorsqu'il y a plus d'un actionnaire étranger dans la société emprunteuse, la partie de la prime d'émission en monnaie étrangère apportée par le ou les prêteurs concernés ne sera prise en compte que pour le calcul du ratio.

(iii) Le ratio sera calculé conformément au dernier bilan vérifié.

Limite et effet de levier:

(i) Dans le cadre susmentionné, tous les emprunteurs éligibles peuvent obtenir de la BCE jusqu’à concurrence de millions de USD 750 ou l’équivalent par exercice par voie auto-route.

(ii) En outre, dans le cas d'une BCE libellée en FCY provenant d'un détenteur d'actions étrangères directes, le ratio de fonds propres de la BCE pour les BCE levées selon la voie automatique ne peut dépasser 7: 1. Toutefois, ce ratio ne sera pas applicable si l'encours de toutes les BCE, y compris celle proposée, est inférieur ou égal à USD 5.

(iii) En outre, les entités emprunteuses seront également régies par les directives sur le ratio d'endettement emprunté, le cas échéant, émises par l'autorité de réglementation sectorielle ou prudentielle concernée.

Procédure de levée de la BCE (Soumission du formulaire de la BCE à AD Bank):

(i) Toutes les BCE peuvent être surélevées selon la voie automatique si elles sont conformes aux paramètres prescrits dans ce cadre.

ii) En ce qui concerne les voies d'approbation, les emprunteurs peuvent adresser à la RBI une demande dans le format prescrit (formulaire BCE - Annexe I) aux fins d'examen par l'intermédiaire de leur banque de catégorie I.

(iii) Les entités désireuses de lever des actions de la BCE sur la voie automatique peuvent contacter une banque de catégorie AD de catégorie I avec leur proposition dûment complétée par le formulaire BCE (le format du formulaire BCE est joint au nouveau cadre de la BCE).

Numéro d'enregistrement du prêt (LRN):

Tout prélèvement sur une BCE ne devrait avoir lieu qu’après l’obtention du LRN de la Banque de réserve.

Pour obtenir un numéro LRN, il n'est pas nécessaire que les copies de l'accord de prêt pour le renforcement de la BCE soient soumises à la Banque de réserve.

Annulation de LRN:

Les banques désignées AD de catégorie I peuvent directement contacter DSIM pour l'annulation de LRN pour les BCE souscrites, sous réserve de s'assurer qu'aucun tirant contre ledit LRN n'a eu lieu et que les déclarations mensuelles ECB-2 jusqu'à la date en ce qui concerne le LRN attribué ont été soumises. à DSIM.

Refinancement de la BCE existante:

(i) La banque désignée AD de catégorie I peut autoriser le refinancement de la BCE existante en augmentant le montant de la nouvelle BCE, à condition que l’échéance non échue de l’emprunt initial (échéance pondérée en cas d’emprunts multiples) ne soit pas réduite et que le coût total de la nouvelle BCE inférieur au coût total (coût moyen pondéré en cas d’emprunts multiples) de la BCE existante.

(ii) En outre, le refinancement de la BCE levé dans le cadre précédent de la BCE peut également être autorisé, sous réserve de s'assurer en outre que l'emprunteur est habilité à mobiliser la BCE dans le cadre existant.

(iii) Il est également permis de lever de la nouvelle BCE pour refinancer en partie la BCE existante, aux mêmes conditions.

(iv) Les banques indiennes sont autorisées à participer au refinancement de la BCE existante, uniquement pour les entreprises hautement cotées (AAA) et pour les entreprises du secteur public de Maharatna / Navratna.

Conversion de la BCE en équité:

La conversion des fonds propres, y compris ceux qui sont arrivés à échéance mais non payés, en capitaux propres est autorisée sous réserve des conditions suivantes:

je. L'activité de la société emprunteuse est couverte par la voie automatique de l'IDE ou l'approbation du gouvernement est reçue, le cas échéant, pour la participation étrangère au capital, conformément à la politique en vigueur en matière d'IED.

ii. La conversion, qui devrait avoir lieu avec l'accord du prêteur et sans aucun coût supplémentaire, ne devrait pas constituer une violation de l'admissibilité ni une violation du plafond sectoriel applicable sur la participation étrangère au capital en vertu de la politique en matière d'IED;

iii. Les directives de tarification applicables aux actions sont respectées;

iv. En cas de conversion partielle ou totale de la BCE en capitaux propres, les informations à communiquer à la Banque de réserve seront les suivantes:

une. Pour la conversion partielle, la partie convertie doit être déclarée dans le formulaire FC-GPR prescrit pour la déclaration des flux d'IED, tandis que la déclaration mensuelle à DSIM dans le formulaire BCE 2 Return sera accompagnée de remarques appropriées, à savoir "BCE convertie partiellement en fonds propres".

b. Pour la conversion complète, la totalité de la partie doit être déclarée dans le formulaire FC-GPR, tandis que la déclaration à DSIM dans le formulaire ECB 2 Return doit être effectuée avec les remarques «La BCE intégralement convertie en capitaux propres». La production ultérieure du formulaire XBX Déclaration de la BCE n’est pas requise.

c. Pour la conversion progressive de la BCE en capitaux propres, la déclaration au moyen du formulaire FC-GPR et du formulaire Déclaration 2 de la BCE sera également établie par phases.

v. Si l'emprunteur concerné a eu recours à d'autres facilités de crédit auprès du système bancaire indien, y compris de succursales / filiales étrangères de banques indiennes, les directives prudentielles applicables publiées par le Département de la réglementation bancaire de la banque de réserve, y compris les directives en matière de restructuration, sont respectées;

vi. Le consentement des autres prêteurs, le cas échéant, au même emprunteur est disponible ou au moins des informations concernant les conversions sont échangées avec les autres prêteurs de l'emprunteur.

vii. Pour la conversion des droits de la BCE en capitaux propres, le taux de change en vigueur à la date de l'accord entre les parties concernées pour une telle conversion ou tout taux moins élevé peut être appliqué de gré à gré avec le prêteur de la BCE. Il convient de noter que la juste valeur des actions à émettre sera établie en fonction de la date de conversion uniquement.

* Signification de pays conforme au GAFI et à l’OICV:

Pays conforme au GAFI: Un pays membre du Groupe d'action financière (GAFI) ou d'un organisme régional similaire au GAFI; et ne devrait pas être un pays identifié dans la déclaration publique du GAFI comme: (i) un pays ayant une déficience stratégique en matière de lutte contre le blanchiment de capitaux ou le financement du terrorisme, auquel des mesures compensatoires sont appliquées; ou (ii) une juridiction qui n'a pas fait suffisamment de progrès pour remédier aux carences ou qui ne s'est pas engagée dans un plan d'action élaboré avec le Groupe d'action financière pour remédier à ces carences.

Pays conforme à l'IOSCO: Pays dont l'autorité de contrôle du marché des valeurs mobilières est signataire du mémorandum d'accord multilatéral de l'Organisation de la Commission des valeurs mobilières (OICV) (signataires de l'Annexe A) ou signataire d'un mémorandum d'accord bilatéral avec le Securities and Exchange Board of India (SEBI) pour le partage d'informations arrangements.